Бизнес

Операция Концентрация

На рынке частной медицины готовится знаковая сделка — сеть клиник Добробут может поглотить компанию Борис

На украинском рынке частной медицины готовится знаковая сделка — бурно развивающаяся сеть клиник Добробут может поглотить компанию Борис. В итоге в столице появится монстр, способный не только собрать всех обеспеченных клиентов Киева, но и привлечь западного инвестора

   

Екатерина Шаповал

  

 

17 января на сайте Антимонопольного комитета Украины (АМКУ) появилось неприметное сообщение под заголовком: “АМКУ проводит опрос по концентрации на рынке медицинских услуг Киева”. Чуть ниже шло объяснение, что комитет начал рассматривать дело о приобретении зарегистрированной на Кипре компанией Satumco limited более 50 % киевской фирмы Борис.

В СМИ на эту новость мало кто обратил внимание: понять суть сообщения смогли лишь профильные эксперты и журналисты.

Речь идет о знаковой для столичного медрынка сделке. Из сообщения АМКУ следует, что комитет решает вопрос: разрешить ли сети клиник Добробут (ими и владеет Satumco) покупку контрольного пакета компании Борис — одной из старейших премиум-клиник Киева?

Добробут — едва ли не крупнейшая столичная частная медицинская сеть, имеющая 11 подразделений: поликлиник, клиник и т. д. Она бурно развивается — за четыре года компания открыла шесть поликлиник и стационаров, инвестиции в которые составили, по оценкам экспертов, как минимум $ 16 млн.

Ведутся переговоры 
ответ инвесткомпании Concorde Capital по поводу сделки с участием Добробута и Бориса

Если к этому созвездию добавить Борис, Добробут превратится в игрока № 1 на рынке частной медицины Киева и претендента на аналогичное звание в национальном масштабе.

Эксперты оценивают стоимость сделки примерно в $ 30 млн.

Намечающееся событие дает возможность Алексею Шершневу, совладельцу и гендиректору сети частных клиник ilaya, предполагать: владельцы Добробута хотят привлечь в свой бизнес крупного иностранного инвестора.

Сами стороны процесса предпочитают о будущем не говорить.

Совладелец Бориса Михаил Радуцкий в беседе с НВ отрицал, что Добробут становится собственником или совладельцем его клиники. Он уверял, что речь идет всего лишь о совместном проекте.

Олег Калашников, совладелец сети Люксоптика и Добробут, на запрос НВ не ответил. А партнеры Калашникова по проекту медклиник — инвесткомпания Concorde Capital — дали лаконичный комментарий: “Ведутся переговоры”, — уточнив, что ожидается не покупка, а более сложный процесс.

В АМКУ же НВ заявили: речь идет о переходе права собственности. И произойдет это после получения разрешения от комитета, которого пока еще нет.

ИНФОГРАФИКА
Борис и Ложкин

Интенсивно расти Добробут начал с 2014 года, когда основатель сети Руслан Демчак продал компанию Concorde Capital Калашникову.

Калашников интересен тем, что его партнером по Люксоптике выступает Борис Ложкин, бывший медиамагнат (владел холдингом УМХ) и экс-глава Администрации президента (АП). Это давнее партнерство дает повод игрокам рынка подозревать, что именно Ложкин — реальный владелец Добробута.

Тем более что нынешнее развитие медсети потребовало и продолжает требовать серьезных инвестиций. А у Ложкина капитал есть: в конце 2013‑го он продал младоолигарху Сергею Курченко УМХ. Эксперты оценили сделку приблизительно в $300 млн. Большую часть из них получил Ложкин.

В его пресс-службе на запрос НВ ответили, что бизнесмен не является ни владельцем, ни совладельцем Добробута. Однако источник в окружении экс-главы АП уточнил: Ложкин одолжил Калашникову, как давнему партнеру, денег на медицинский бизнес.

Средства Калашникову сейчас нужны: Добробут явно нацелился на более активное покорение жилмассивов на киевском Левобережье. К слову, именно там, в районе Осокорки, находится основное здание клиники Борис.

По словам Татьяны Аникеевой, главврача Добробута, компания планирует развиваться в левобережных районах столицы, где у нее пока есть лишь две поликлиники и детский стационар. “Пациентам иногда далеко ехать на правый берег, — пояснила она. — А количество жителей Левобережья колоссальное”.

Аникеева добавила, что Добробут планирует охватить и столичные пригороды, население которых быстро увеличивается.

Борис может быть интересен компании Калашникова не только зданием больницы на Осокорках, в которое Радуцкий инвестировал $ 17 млн, но и поликлиникой в центре Киева, а также сильной службой скорой помощи.

Пару лет назад Радуцкий в одном из интервью говорил, что рентабельность его медбизнеса составляет 18 %. Но если судить по финансовой отчетности Бориса, дела в клинике шли не лучшим образом: по итогам 2017‑го чистый убыток компании составил 40,7 млн грн, а долгосрочные обязательства — 12,6 млн грн.

фоторастяжка

БОРИСОВА ДОЛЯ: По данным АМКУ, сеть Добробут претендует на более чем 50 -процентную долю клиники Борис (на фото — Михаил Радуцкий, один из основателей Бориса)

Вперед и вверх

Намечающееся вхождение Добробута в капитал Бориса — не первая крупная сделка, произошедшая на отечественном медрынке за последние пару лет.

В начале 2016‑го американский инвестфонд Siguler Guff & Company, который является инвестором одесской частной клиники Into-Sana, купил медицинские центры Медисвит. Размер сделки стороны не разглашают.

А в октябре 2018‑го холдинг Medicover, владеющий в Украине медицинскими лабораториями Синэво, приобрел за 6 млн евро прямого конкурента — сеть Invitro.

Рынок активизировался не на пустом месте — сегмент частной медицины в стране растет.

В 2016‑м, по данным Мин­здрава, в Украине работало почти 4,3 тыс. частных учреждений здравоохранения, а на конец прошлого года их число достигло 5 тыс. Причем за те же два года обороты рынка частных медуслуг, как подсчитали в консалтинговой компании Pro-Consulting, увеличились в полтора раза: с 13,9 млрд грн до 21,3 млрд грн.

А процесс роста рынка стимулирует плохое качество госмедицины. “Если у человека есть проблема и ему не могут помочь в государственной больнице, он готов платить, чтобы вылечиться”, — говорит Лия Смекун, медицинский маркетолог, организатор Medical Business Forum.

В украинскую частную медицину, по ее мнению, теперь несут деньги и некоторые из тех людей, которые раньше ездили на обследование и лечение за границу. На эту категорию клиентов повлияло то, что за последние 10 лет в Украине появилось несколько современных частных диагностических и онкологических центров.

Государство подыгрывает частникам не только негативом, но и позитивом: в стране выросли бюджетные расходы на мед­отрасль. По данным Pro-Consulting, в 2017‑м они составляли 102,4 млрд грн (плюс 35 % в сравнении с 2016‑м), а в прошлом — уже 120,6 млрд грн (прирост в 17,7 %).

В 2018‑м на часть этих денег могли рассчитывать и частные клиники, подписавшие с распределяющей госфинансирование Нацслужбой здоровья (НСЗУ) договоры о медобслуживании населения, оплачиваемом государством. На начало 2019‑го подобные обязательства взяли на себя уже 104 частных медицинских учреждения.

Одно из них — клиника Ilaya Family в Киеве. Как рассказывает Шершнев, сооснователь сети Ilaya, всего по этой программе у них обслуживается 1,2 тыс. пациентов. “За полгода к нам пришли люди, которые никогда себе не могли позволить обслуживаться в частных медучреждениях, — рассказывает он. — Они считали, что это дорого”.

Эти же пациенты, по наблюдениям Шершнева, дополнительно покупают и другие услуги клиники, не входящие в программу гарантированного государством мед­обслуживания.

По мнению бизнесмена, именно медреформа стала одним из факторов, приведших к росту привлекательности частного медбизнеса, в том числе и в глазах западных инвесторов.

Кроме того, местный рынок низкоконкурентный. И по качеству сервисов и менеджмента в целом отстает от западных.

Еще и Минздрав летом прошлого года создал специальную рабочую группу, одной из задач которой стала помощь местным медучреждениям в деле привлечения частных инвесторов.

Все вместе создает почти идеальный фон для притока в страну внешнего капитала.

“Все на нее [на медреформу] смотрят как на внутреннее украинское дело. Но если появляется единый плательщик [НСЗУ], если есть условия, по которым он будет платить, — это хорошая ситуация для захода на рынок”, — уверен Шершнев.

фоторастяжка2

КЛИНИЧЕСКАЯ ЖИЗНЬ: За четыре года сеть Добробут пополнилась шестью новыми поликлиниками и стационарами (на фото — открытие одного из таких объектов). Цена вопроса — минимум $16 млн